风光装机占比逼近半壁江山 算电协同写入政府工作报告

2026年一季度，我国风光发电交出一份亮眼成绩单。国家能源局最新数据显示，一季度全国风电、光伏新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。截至3月底，风光累计装机合计18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%，距离"半壁江山"仅一步之遥。加上水电等其他可再生能源，全国可再生能源累计装机占比已达60.4%。

装机规模狂飙的背后，是行业结构的深层变化。分布式光伏新增装机首次超越集中式，标志着"大基地+分布式"双轮驱动格局全面成型。行业从拼规模转向拼质量，消纳与市场化机制同步跟进。一季度风电、光伏平均利用率分别为91.4%和90.6%，运行平稳。绿证市场交投火热，全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，交易均价5.13元/个，同比暴涨2.17倍。电量绿证均价从2024年的1.51元/个一路攀升至2026年的7.76元/个，市场对绿电的认可度持续走高。

用电端同样释放出强烈信号。中电联报告指出，一季度充换电服务业用电量同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量同比增长44.0%。两大新业态合计拉高全社会用电量0.8个百分点。新能源不再只是"清洁替代"，而是数字经济、绿色出行的核心供能底座。

资本市场用真金白银投票。截至5月11日，24家新能源发电运营成分股中，23家年内上涨，20家涨幅跑赢上证指数。协鑫能科年内涨幅103.82%，领跑板块。公司并网运营总装机容量6023.53MW，综合能源服务类业务毛利率显著高于传统热电，带动一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.50%。公司正从重资产公用事业企业向轻资产综合能源服务商转身。

晶科科技年内股价上涨96.24%。4月底公司与宁夏中卫市政府签署1GW算力中心项目投资协议，总投资约245亿元，规划部署机柜约5万架，分三期建设。传统光伏运营商跨界算力，"算电协同"从概念走向落地。

算电协同的政策地位已提升至国家顶层设计。2026年3月，该概念首次写入政府工作报告。兴业证券研报指出，依托我国电力成本优势，算电协同将大幅提升AI产业差异化竞争力。中国能建、协鑫能科等企业已在该领域抢先布局，推动算力基础设施与电力系统深度整合。

全球视角下，电力短缺正在倒逼产业变革。大摩报告预计，受Token需求飙升350%推动，超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，数据中心面临55GW电力缺口。AI参与者加速收购"离网"供电方案，电力可用性已成为能源基础设施融资的决定性因素。

技术路线上，HVDC（高压直流供电）进入放量期。该技术取消传统UPS逆变环节，系统效率提升至95%-96%。台达预计800VDC和±400VDC电源将在2026年二三季度量产，±800VDC方案有望10年内落地。中恒电气、通合科技等公司已推出数据中心HVDC系列产品。

从风光装机逼近半壁江山，到算电协同写入政府工作报告，再到全球数据中心面临55GW电力缺口——2026年的新能源产业，正在从"可选项"变成"必选项"。绿电供给的跨越式增长与算力需求的爆发式增长在此交汇，一场能源与算力的双向奔赴，已经全面展开。