风光装机占比逼近50% 算电协同首次写入政府工作报告新能源发电迎三重跨越

枯川 2026-05-16 阅读:2 评论:0

2026年一季度的数据摆出来，新能源发电行业的底气更足了。风光累计装机占比47.9%，逼近总装机半壁江山。风光发电量占比超过23%。这不是概念炒作，是实实在在写在国家能源局统计公报上的数字。一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能...

2026年一季度的数据摆出来，新能源发电行业的底气更足了。风光累计装机占比47.9%，逼近总装机半壁江山。风光发电量占比超过23%。这不是概念炒作，是实实在在写在国家能源局统计公报上的数字。

一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增装机首次超过集中式，"大基地+分布式"双轮驱动格局成型。截至3月底，风电太阳能发电装机合计18.98亿千瓦，同比增长28.1%。加上水电等其他可再生能源，全国可再生能源累计装机占比突破60.4%。

装机规模扩张的同时，消纳效率没有掉链子。一季度风电、光伏平均利用率分别为91.4%、90.6%。绿证市场表现更抢眼，全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，交易均价5.13元/个，同比增长超过两倍。2024到2026年电量绿证均价分别为1.51元、5.71元、7.76元，阶梯式上涨说明市场对绿电的认可度在快速攀升。

资本市场的反应更直接。Wind数据显示，24家新能源发电运营成分股中，23家年内实现上涨。协鑫能科年内涨幅103.82%，晶科科技涨幅96.24%。协鑫能科一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.50%，综合能源服务类业务毛利率显著高于传统热电业务，轻资产转型路线走通了。兆新股份一季度归母净利润同比增长375.36%，新能源行业收入同比增长89.26%。

但行业内部已经出现分化。晶科科技一季度亏损1.29亿元，公司解释称一季度光照条件差，叠加春节期间消纳不佳，弃光限电和市场化交易双重施压。这提醒市场，新能源发电不再是闭着眼睛买都能赚钱的时代，精细化管理和多元化布局成为分水岭。

更大的变量来自"算电协同"。2026年3月，算电协同首次写入政府工作报告，从技术探索升格为国家顶层设计。摩根士丹利预计数据中心将面临55GW的电力缺口，超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元上调至8000亿美元。AI算力功率密度持续提升，电力设备升级成为必然趋势。HVDC技术系统效率提升至95%-96%，台达预计800VDC电源将在2026年Q2-Q3量产。

兴业证券判断，依托我国电力成本优势，算电协同大有可为。晶科科技已与宁夏中卫市政府签署1GW算力中心项目投资协议，总投资约245亿元。协鑫能科集中优势资源布局算力业务，聚焦"算电协同"核心盈利模式。中国能建同时具备电力、算力解决能力，打造算力基础设施与电力系统深度整合方案。

从风光装机近半壁江山，到算电协同写入政府工作报告，新能源发电正在完成从"补充电源"到"主力电源"、再到"算力底座"的三重跨越。装机规模是基础，消纳效率是保障，算电协同是增量。三条逻辑叠加，新能源发电行业的新周期已经展开。