风光装机逼近总装机半壁江山算电协同成新增长极

枯川 2026-05-17 阅读:10 评论:0

2026年一季度，全国风光发电装机合计达到18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%。这个数字距离"半壁江山"只差一个百分点。风光从"补充电源"走向"主力电源"的速度，超出很多人预期。一季度新增风光装机5696万千瓦。分布式光伏新增装...

2026年一季度，全国风光发电装机合计达到18.98亿千瓦，占总装机比重升至47.9%。这个数字距离"半壁江山"只差一个百分点。风光从"补充电源"走向"主力电源"的速度，超出很多人预期。

一季度新增风光装机5696万千瓦。分布式光伏新增装机首次超过集中式。这是一个信号——行业不再只盯着西部大基地的规模扩张，工商业屋顶、户用光伏正在成为增长主力。风电、光伏平均利用率分别为91.4%和90.6%，弃风弃光问题没有恶化，维持在可接受区间。

绿证市场的热度更值得关注。一季度全国交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%，交易均价达到5.13元/个，同比上涨2.17倍。从2024年的1.51元到2026年的7.76元（预期），电量绿证价格呈梯度递增，说明市场为绿色电力支付溢价的意愿在快速增强。

资本市场已经做出反应。Wind数据显示，新能源发电运营板块24家公司中，23家年内实现上涨。协鑫能科涨幅超过103%，一季度归母净利润同比增长13.5%。公司正从重资产公用事业向轻资产综合能源服务转型，能源服务类业务毛利率显著高于传统热电业务。兆新股份一季度净利润暴增375%，虽然营收规模不大，但新能源板块收入同比增长89%，增速远超其传统化工业务。

产业格局正在发生更深层的裂变。2026年3月，"算电协同"首次写入政府工作报告。算力规模持续扩容，AI数据中心正在成为新的用电大户。摩根士丹利预测，受Token需求飙升350%推动，超大规模云服务商2026年资本支出从4500亿美元上调至8000亿美元，数据中心将面临55GW的电力缺口。

电力设备升级随之提速。高压直流供电（HVDC）技术取消了传统UPS的逆变环节，系统效率提升至95%-96%。华源证券预计海外±400V/800V HVDC将在2026年进入放量阶段。台达电子表示800VDC电源将在二三季度量产，2027年后达到峰值。

新能源发电的下一个增量不在传统电网，而在算力中心。绿电直供数据中心、虚拟电厂参与电力交易、储能配合调峰，这些场景正在从概念变成订单。当风光装机逼近总装机一半，消纳问题不再是单纯的技术问题，而是商业模式问题。谁能在"发-储-用"链条中拿到核心环节，谁就能吃到算电协同的红利。