风光装机占比逼近48% 算电协同写入政府工作报告 绿电迎产业融合新阶段

2026年一季度，我国风光累计装机占比达47.9%，逼近总装机半壁江山。风电、光伏正加速从"补充电源"向"主力电源"转型。绿电发电量占比突破23%，绿证交易均价同比涨2.17倍。算电协同首次写入政府工作报告，海底数据中心实现淡水零消耗，产业融合进入新阶段。

风光装机逼近半壁江山

国家能源局数据显示，一季度全国风光新增装机5696万千瓦，占可再生能源新增装机的96.66%。分布式光伏新增装机首次超越集中式，"大基地+分布式"双轮驱动格局深化。截至3月底，全国风电太阳能发电装机合计18.98亿千瓦，占总装机比重47.9%，同比增长28.1%。加上水电等可再生能源，全国可再生能源累计装机占比已达60.4%。

消纳与市场化机制同步成熟。一季度风电、光伏平均利用率分别为91.4%和90.6%，运行平稳。绿证市场"核发稳、交易旺、价格涨"：交易绿证2.4亿个，同比增长21.19%；均价5.13元/个，同比增长2.17倍。2024至2026年，电量绿证均价分别为1.51元、5.71元、7.76元，价格梯度递增趋势明显。

新能源的服务边界持续拓宽。中电联报告显示，一季度充换电服务业用电量同比增长53.8%，互联网数据服务业用电量同比增长44.0%，二者合计拉高全社会用电量0.8个百分点。绿电正成为数字经济和绿色出行的核心动力源。

板块股价普涨 业绩分化

Wind数据显示，截至5月11日，24家新能源发电运营成分股中23家年内上涨，20家涨幅跑赢上证指数（6.45%）。

协鑫能科表现最为抢眼，年内涨幅达103.82%。公司并网运营总装机容量6023.53MW，其中光伏2047MW、风电837.85MW。2026年一季度归母净利润2.88亿元，同比增长13.50%。公司正从重资产公用事业向轻资产综合能源服务转型，综合能源服务类业务毛利率显著高于传统热电业务。

兆新股份一季度归母净利润同比增长375.36%，为板块增速最快。公司运营11座光伏电站，累计并网装机约133.33MW，2025年发电量约1.40亿kWh。新能源行业收入同比增长89.26%，远超精细化工板块。公司近期拟收购优得新能源70%股权，加码新能源资产运营管理。

晶科科技年内股价上涨96.24%，但一季度亏损1.29亿元，主因光照条件差、弃光限电及户用光伏资产出清。公司接待机构调研5次、累计152家机构参与，为板块最受关注标的。

算电协同：从概念到国家战略

2026年3月，算电协同首次纳入政府工作报告，标志着从技术探索跃升至国家顶层设计。算力已成为未来重要的电力消费主体，"AI的尽头是电力"成为行业共识。

在上海临港东海海域，全球首个海风直连海底数据中心投入运行。这座2.3兆瓦的算力中心采用无动力冷媒循环技术，以海水为冷源散热，实现淡水零消耗。若按传统方式散热，年淡水消耗量高达4万吨。

中金公司研报指出，绿色低碳正成为算力产业链业务布局的底层逻辑。兴业证券认为，依托我国电力成本优势，算电协同将大幅提升AI产业的差异化竞争力。协鑫能科聚焦"能源资产+算力"双轮驱动，中国能建打造算力基础设施与电力系统深度整合，产业协同步伐加快。

风光装机突破47.9%只是起点。绿电消纳、算电协同、储能配套，每一条都是新能源从主力电源走向核心基础设施的必经之路。